私募操盘手的操作技巧


  一、交易系统

  (包含:综合趋势的判定选股的原则;进出的原则;资金分配的原则;风险防范的原则;心智的锻炼)

  一个完整的指挥系统是正规部队区别于乌合之众的首要标志,而一个完整的交易系统对于投资者恰如军队的指挥系统一样重要。

  一 个好的交易系统让你在只有20%胜率的情况下也可以赚钱,而没有交易系统的人在有80%胜率的技术支持下最终也是赔钱的,这是只有职业操盘手才能明白的地 方。在投资的高级阶段技术并不是最重要的,心智的位置在这里远远重要于技术,而交易系统是发挥你的技术威力及心智威力的最强大平台。一些国外在实战中走出 来的著名证券投资家,都不约而同的在强调心智及系统的重要性。

  一个好的交易系统必须解决两个重要的问题,一个是如何大赚,一个是如何少赔,交易系统将这两个问题有效的解决后,才能让我们依靠此系统在股票市场长久生存,最终获得巨额财富。

  职业操盘手与其他投资者的区别。

  职 业操盘手与股评及众多散户股民的区别在于完整的系统化交易规则的构建,职业操盘手既有风险防范系统的保护,能有效规避市场大的风险,又有分析系统来分析确 认大的赢利机会的出现,又能从细节分析系统来看懂影响行情走势的资金背后的即时意图,与大资金作出同步的应对策略,并且可以用有效的情绪控制系统应对操作 中的情绪波动,使得自己的情绪能够达到为盈利服务而不是让情绪阻碍盈利。

  而股评及散户只有片面的残缺的分析系统(由于专业性及深度上的原因,股评及散户虽 有分析方法,但是离构建一个完整的分析系统还相差很远,更勿论构建一个健全的分析系统和风险防范系统了,且他们无法系统的有效控制情绪,使得情绪化操作往 往带来灾难性的后果),这些片面分析系统在某些方面的有效性即使很高(大都是一招灵式的方法),也无法弥补这些片面分析系统自身的致命缺陷(只分析捕捉上 涨机会而忽视市场中下跌是必然存在的,下跌中的损失不但会吃掉利润还会吃掉他们的本金,且不明白市场的波动性使得上涨与下跌很难用简单的方法去区分);特 别是分析系统的有效性越高越会迷惑使用者漠视分析系统的致命缺陷,导致投资时间越长,最终结果是亏损越巨大。要想弥补分析系统的致命缺陷,必须构建健全的 交易系统,而职业操盘手拥有健全的分析系统及风险防范系统加上情绪控制系统,构建出完美的无缺陷的交易系统规则,最终能在市场中历经越久盈利越丰厚,利润 可以达到百倍千倍甚至更多。在完美的系统规则中,风险防范系统及情绪化控制系统的重要性是非职业操盘手无法体认到的,而分析系统的多角度多重构建也是非职 业操盘手无法做到的。

  二、短线的正确概念

  1、短线的正确概念包含三方面的原则。

  第一原则是指不参与调整,这种调整不管是弱势调整还是强势调整,这种调整不管是对价格的调整,或是对成交量的调整,或是对时间的调整,或是对资金流的调整(资金流是指市场热点的转换)。因此短线就是不参与不确定的运动,不确定性就代表有风险,我们不做不确定的事情。

  第二原则是指用短周期的技术系统进行规范,凡是日线以下技术体系,不管是图表体系还是指标体系都归类为短周期技术体系,凡是按照短周期技术体系进行的研判或操作,都归类为短线,也就是60分钟、30分钟、10分钟、5分钟、1分钟甚至即时。

  第三原则是从研判的角度上追求宏观化,由大及小,从大局上把握安全度及个股的情况,然后才进行操作,在操作上追求精细化、规范化、专业化和科学化,这是我们所规范的短线定义(不能说做短线只从非常小的地方或精细的地方进行研判或操作)。

  2、错误的短线要领概念。

  通常市场上对短线有着错误的理解,通常以时间、获利的幅度、投资和投机的定义这三方面来错误的理解短线。

  第一,以持股时间来定义短线,认为短线是指持股时间较短,比如说3-5天,或10天以内的持股方式。

  第二,以获利幅度来定义短线,比如说获利10%为短线,这种我们也认为是错的,是不够专业的。

  第三,用投资和投机对短线进行定义,认为短线就是投机,而长线就是投资。

  这三方面都是不科学、不规范和不专业的定义。关于市场上流行的长线是金短线是银的认识也是错误的,短线和长线都是投资的方法而不是投资的目的,投资的目的是获利,短线和长线用的好都是金,用的不好都是烂铁甚至会亏钱。

  三、短线的优缺点

  1、优点。由于短线参与的时间比较短,因此它能有效地化解由于时间延长带来的不确定性而产生的风险,同时,资金周转率能够大幅度提高。

  2、 缺点。短线对分析研判的专业化知识和临盘实战的操作能力有非常高的要求,有一句话叫短线高手万中挑一,一万人中才能产生一个短线专业高手,因此它对知识和 能力的要求是非常严格的,它要求必须掌握专业化、科学化和系统化的技能。而且在投资规模上短线也受到局限,短线不可能是大规模的资金去参与,只能用小的资 金(规范为500万以下)进行参与,也就是战术级别的投资。大资金在短线技术上受到很大的限制,比如说庄家在盘面对于一个单一的买卖,不允许有超过30% 的跟风量,这就是对资金的级别规模的限制,这是短线的另一个缺点。

  3、短线正确的原则。我们命名为铁血短线,说明血一样的纪律,纪律象铁一样不可更改,对操作者的心理素质和遵守纪律的意志有非常高的要求,一般人是难以做到的。

  4、具备短线操作的股票的特征是非常态高速行进的。我的做短线的铁律就是,短线出击非常态高速行进的股票,其内部子浪运行结构安全且无破绽。非常态是指不一般的状态,有二种。

  (1) 第一种就是脱,一支股票的运动脱离它的原来正常运动的波浪轨道,这是非常重要的一个非常态的特征。如东方电机在5月30日前,它原来的运动轨迹都是一个通 道式的缓慢的上升,从5月30日开始它就脱离这条轨道加速上升而展开加速运动,这就叫做非常态行情,这种是极佳的很快产生暴利的短线品种。

  (2)第二种是指运行的角度大于45度,一支股票行进的速度快慢,以它的5日均线和水平线的角度来衡量,45度属于常态行情,小于45度属于弱势行情,大于45度属于高速运动行情,大于60度的行情属于非常态的高速行情,这就是短线的最佳品种。

  因此短线只做二种,一种是脱离波浪轨道,一种是高速行进的的大于60度的,最近盘面比较弱大幅飚升的股票比较少,举一个前期的例子,比如说胶带股份,在2000年11月27日这天就开始展开加速运动,5日均线明显产生大角度的运动,这种就是我们所指的非常态行情。

  5、 操作非常态高速行进意味着不参与调整和停顿。高速行进的股票绝对不是处于调整中的,也不是处于下跌中的,这一点很清楚的规范了短线的原则,由于它处于高速 行进中,因此它既不作调整也不作停顿(强势调整指不跌,弱势调整指下跌,停顿是指不跌做横向运动),而股票不下跌作强势调整,也不是短线参与的品种。短线 参与的一定是行进中的品种,绝不作停顿。因此短线操作的主要方式是追涨,而低吸调整结束到位的股票仅仅是短线操作的重要补充而不是主要操作方式。

  四、 短线的目标品种。

  凡是市场热点比较纷呈比较活跃的时候,机会就比较多,因此短线目标品种它一定是热点股票,是热钱,我们要求不光是热点还要是焦点,即热点 中的热点,是指涨幅第1或是运动速度第1的股票,只做最高速度行进中的股票。举一个例子来规范这个问题,打开61或63,我们往往只做涨幅排在第1的,谁 先涨停我就做谁,谁涨在第1我们就做谁,这就是市场的焦点。这里说明了二个内容,一个是只做第一,只有涨幅第1的股票才能确保高速行进,这是个重要的内容 一定要反复体会,第二个内容是风险控制,短线要求小亏大盈,每次亏损都是小的亏损,而每次盈都是大的盈利,因此要求设定的止损位是非常小的,一般不超过 3%,止损幅度比较小,要求进出的买卖信号一定要精确,在临盘实战操作中绝对不允许幻想和犹豫,更不允许患得患失。这支股票在信号出现卖掉后,后面又涨起 来怎么办,这就是幻想,这些心理素质薄弱的东西是绝对不允许的。

  五、规范专业短线高手的标准。

  怎样规范一个选手是否是专业短线高手,这里包含看对和做对。看对是认识性知识性的内容,而做对是属于行为方面的内容,它们有完全不同的要求。

  1、 看对的内容。一是要看对大盘,大盘是要涨还是要跌或是要盘整,要对大盘是否提供的市场短线机会要看对,需要非常专业的知识。二是要看对机会股群出现的机会 在哪里,股群之中的最佳目标在哪里,要求对这二个内容都要求看对,大盘看对,股群看对,股群里出现的最大机会目标都要看对。

  2、做对的要 求。看对但做不对你同样赚不到钱甚至会亏钱。那么做对我们是怎么规范的呢,不是说你赚到钱了就是做对了,这是错误的非常业余的理解。我们所规范的做对,是 指严格按照技术系统来进行操作,那么执行技术系统,这里面存在着一个好坏的问题,一个技术信号产生了,你是第1时间执行还是犹豫了幻想了再执行,这里代表 了选手的专业化能力和专业化素质的高低。第二就是操作的数量和操作的规模是否展开了比较优良的保护措施,你在任何情况下是满仓、半仓还是三分一仓位进场, 后续是否留下了比较良好的保护手段,这方面也体现着能力的高低,优秀的短线选手总是能以第一时间操作出现的买卖技术信号,这是第一点。

  第二点是他始能够把 操作的规模进行比较好的控制,有一个良好的保护,始终使自己处在一个有利的状况,比如说现在这个机会是最佳机会,因此他的试验性仓位建立比较重而保护性或 者说追击性仓位就建立比较轻,如果说市场提供的机会是一个比较小的机会,那么试验性仓位就应该建立得比较轻,只有这种试验取得成功后才能逐渐加大追击性仓 位,这些都是有非常严格的要求。

  短线正确的原则。我们命名为铁血短线,说明血一样的纪律,纪律象铁一样不可更改,对操作者的心理素质和遵守纪律的意志有非常高的要求,一般人是难以做到的。

  延伸阅读:

  高手操盘教你这样挑选庄股,详解!

  第一个问题就是如何区分个股的趋势,以及如何辨认哪些是庄股了。

  首先举例说,市场中不看好的个股,很多,分两类,一类是已经走完了,一类是平台破位,主板居多,天天极量,根本没有资金参与的。举例:

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  点评:标准五浪上升,A浪杀和B浪反弹走完了,现在走的是加速C浪,也就是调整幅度最大的一样。

  当然,仅以形态举例,并不是看空这个个股,这个个股涨跌都跟我没关系,我只是放弃做这种个股,在当前。庄股的3个明显特征,这里先简单说一下: 1、流通盘少 2、明显操作痕迹(需要长期看盘形态和走势分析,这里不细讲了) 3、逆势,放量,资金大量进驻

  第二个,结合公司财务数据来挑选庄股

  这里给大家一个思路,上市公司每一季度都要公布财务报表,在财务报表中有一项统计的是上市公司的股东人数,也就是持有这 家上市公司股票的账户数。大家都明白,在股东人数中,庄家的账户数量肯定是极少数的,而绝大数账户都是散户的。由于99%的账户都是小账户,所以股东人数 就等同于散户数量。(如下图)

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  当我们从每季度的数据中发现,股东数在逐渐大规模的减少时,是不是说明散户数量在减少呢?也进一步说明这只股票的筹码越来越集中。这是什么原因造成的?首先我们要想到的就是主力吸筹。主力不断的收集筹码,才会造成散户减少。

  再结合K线走势,如果股价是处于长期的横盘整理当中,就更能印证我们的推测了。举个实例

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  如上图所示,股价在长期的横盘过程中,该股的散户数量在不断减少,当股价向上突破横盘整理区域时,股价开始了一波犀利的上升行情,而当散户数量开始增加时,股价也进入了调整行情。

  在横盘阶段,散户的减少就是主力吸筹的过程,在顶部散户数量开始增加,明显就是主力派发的过程了。

  大道至简,就是这么简单的一组财务数据就暴露了庄家的痕迹。掌握了这一招,就能抓住大牛股。没有时间看盘,喜欢做中长线的投资者可以试一下。

  第三个,分享挑选庄股的技巧

  要跟庄首要一个问题是要找到庄家,现在两市个股繁多,想挑好庄股、骑好黑马,就必须得用心了。珍珠大多被掩盖在沙子里,而一些打扮得花枝招展的股票又是带刺的玫瑰,稍不留神双手就被扎得鲜血淋漓,成为庄家出货的牺牲品。

  如何选择庄股?选择庄股时需要注意以下几点:

  (一)历史炒作度低

  历史炒作度,这是笔者提出的一个概念,简单的讲就是近年来是否被热炒过。历史炒作度主要包括以下几个要素:

  1、 上一轮炒作的幅度

  对于牛股的炒作幅度我们这样定义,上一轮炒作中,从最低点到最高点涨幅达到1倍的我们称作中级行情,低于1倍的属于反弹 行情或短庄行为,高于1倍的可称为大牛行情。对于近年炒作度在大牛行情以上的股票,我们应该优先回避。这是因为,在近年若曾经被恶炒之后,其价格严重偏离 价值。一旦庄家离场,随后出现的价值回归路线极为漫长,偶然出现的反弹并不能说明该股已经转势。从筹码分布的角度来看,就是庄家在高位派发之后,形成套牢 盘无数,芸芸散户都在山顶站岗,眼巴巴的盼望着解放军前来营救。这样的股票自然不敢再有庄家强行拉上去了。每一次反弹都成了出货的机会。如波导股份

  该股在2007年度为亏损股,但在2007年的大牛市中被庄家从2块多,炒到了5月29日的最高点8.6元!炒作幅度之 大可想而知,经过530的大跌之后,随着2007年下半年大盘的飞涨,该股依然难有表现。到了2007年9月14日,最高点也仅回到了7.38元,这一次 反弹成了最后的出货机会。如下图,到了2008年该股重返2块多,最低曾达到1.68元。

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  这也是不少的庄家喜欢新股的原因,新股上市依赖未被充分炒作,上档无套牢盘,拉升较为轻松,因此常能得到庄家的青睐。

  2、 上一轮炒作距离现在的时间

  若上一轮炒作的幅度为1倍的中级行情,则从高点算起至少半年之内不宜再买入。

  升幅达到两倍的大牛行情,则一年之内不宜再买入;

  依升幅达到了10倍的暴牛行情,则五年内不应考虑再有大的行情,期间的都只能算作反弹,难以形成转势。

  3、被炒作的次数

  一般来说,前期被爆炒的次数越少越好,也就是中级行情以上的炒作次数出现越少对后期走势越有利。如下图,该股在2007 年的牛市中完成第一次炒作,涨幅3倍,属于一次中级行情。第二轮操作从2007年11月开始,至2008年1月,涨幅再接近1倍。此类股票数年理应回避, 不应再做中线考虑。

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  (二) 小盘股优先

  翻开历史庄股,庄股横行之时十有八九是小盘股,究其原因,恐怕不外乎以下几点:

  1、小盘股流通市值小,对资金要求不高;投入的资金量较小,不需要巨额资金,因此极受中小机构青睐。

  2、易达到控盘目的,坐庄的时间相对可短,风险可控程度高,充分满足庄家的控制欲;

  3、小盘股对大盘指数影响小,不易引起监管层的注意;

  4、小公司才有机会发生突飞猛进的改观。即使虚假包装起来,通过关联交易等不法手段,略施小计,就能暗渡陈仓。

  5、易于改造及重组,规模小的企业遗留问题往往亦轻,即使产业转型、彻底的改组亦不需太费力气;

  6、在双方的配合上,大公司相对规范,小公司易配合支持;

  7、股本扩张能力大,日后派发时可借助高送配作掩护套现;

  8、利于长庄运作,许多小盘股主力运作时间长达两三年以上,通过波段式运作,将其作为提款机,数年下来累计涨幅惊人。